Simulador de renda fixa: CDB, LCI, LCA ou Tesouro Selic, qual rende mais?

Um simulador de renda fixa responde a uma pergunta que a taxa anunciada não responde: quanto sobra no bolso no dia do resgate. Comparar CDB, LCI, LCA e Tesouro Selic apenas pelo percentual do CDI induz ao erro. Prazo, Imposto de Renda, IOF, custos, liquidez e risco do emissor mudam o resultado final.

O que um simulador de renda fixa compara de verdade?

Um bom simulador compara valor líquido, não taxa bruta. Um CDB a 100% do CDI e uma LCI a 90% do CDI parecem desiguais. Depois do imposto, porém, a ordem pode se inverter. Por isso, a ferramenta deve partir do mesmo valor, do mesmo prazo e da mesma referência de juros.

A pergunta útil não é «qual paga mais CDI?». É: quanto dinheiro líquido terei na mesma data, assumindo riscos e condições comparáveis? Qualquer simulação séria nasce dessa pergunta.

Qual é a Selic hoje e qual taxa alimenta o simulador?

Em 07/10/2026, a meta Selic está em 13,75% ao ano, segundo o Banco Central do Brasil. A Selic efetiva ficou em 13,65% ao ano em 06/10/2026, também segundo o Banco Central. Já a Taxa DI de 06/10 foi divulgada em 13,65% ao ano pela B3. O CDI anualizado do Banco Central em 05/10/2026 foi igual: 13,65% ao ano.

Selic, CDI e Tesouro Selic andam próximos, mas não são a mesma coisa. A Selic meta é a taxa definida pelo Copom. O CDI é a taxa das operações entre bancos, e é ele o indexador de CDB, LCI e LCA pagos em % do CDI. O Tesouro Selic acompanha a Selic, com um pequeno ágio ou deságio. Em 06/10/2026, o Tesouro Transparente informava 0,01% ao ano sobre a Selic para o título com vencimento em 2027.

Como as taxas mudam, o simulador deve carregar sempre a referência mais recente. A ANBIMA mantém um quadro público de indicadores, atualizado em 06/10/2026, que serve de conferência. Para entender o título público em detalhe, leia Tesouro Selic vale a pena com a Selic atual?.

CDB, LCI, LCA ou Tesouro Selic: qual rende mais?

Não existe resposta universal. A maior taxa bruta nem sempre entrega o maior rendimento líquido. A tabela resume como cada produto se comporta nos critérios que pesam na comparação.

As regras de tributação acima valem na data de atualização e passam por revisão editorial sempre que mudarem. Confirme-as antes de decidir.

Como o Imposto de Renda muda o resultado?

O Imposto de Renda de CDB e Tesouro Selic segue uma tabela regressiva: quanto maior o prazo, menor a alíquota. Há ainda IOF sobre resgates nos primeiros 30 dias. LCI e LCA são isentas para pessoa física. Por isso, o mesmo percentual do CDI rende menos líquido no CDB.

A terceira coluna é uma conta simples: 100% menos a alíquota. Se uma LCI paga mais que 85% do CDI e o prazo passa de 720 dias, ela supera um CDB a 100% do CDI, desde que todo o resto seja igual. Em prazos curtos, o limite cai para 77,5%. Prazo, portanto, define o ponto de empate.

Exemplo: CDB a 100% do CDI contra LCI a 90% do CDI

Considere um exemplo hipotético de R$ 10.000 por 24 meses, com o CDI constante em 13,65% ao ano, valor do Banco Central em 05/10/2026. Na prática, o CDI varia, então o resultado real será diferente.

• CDB a 100% do CDI: rendimento bruto de 13,65% ao ano; em 24 meses, R$ 12.916,32 antes do imposto. O ganho de R$ 2.916,32 paga 15% de IR (R$ 437,45). Valor líquido: cerca de R$ 12.478,87, ou 11,60% ao ano líquidos.

• LCI a 90% do CDI: 90% de 13,65% equivale a 12,285% ao ano. Em 24 meses, o valor chega a cerca de R$ 12.607,91, sem IR para pessoa física.

• Diferença: cerca de R$ 129 a favor da LCI neste cenário, antes de considerar liquidez, carência e risco do emissor.

Em um prazo de 6 meses, a conta muda. O IR de 22,5% reduz o CDB a 100% do CDI para cerca de 10,58% ao ano líquidos, e o CDB passa a competir com uma LCI de percentual menor. Troque o prazo no simulador e veja o ponto de empate se mover.

Quais variáveis o simulador de renda fixa precisa considerar?

O simulador de renda fixa da Eurostock pede poucos dados, mas todos importam. Cada campo corresponde a uma variável que altera o valor líquido.

1. Valor investido: define o tamanho do ganho em reais.

2. Prazo: determina a alíquota de IR, o IOF e a carência.

3. Percentual do CDI: a taxa contratada de CDB, LCI e LCA.

4. Taxa do Tesouro Selic: carregada automaticamente, com custódia.

5. Liquidez: diária, com carência ou só no vencimento.

6. Risco do emissor e garantias: o FGC cobre CDB, LCI e LCA dentro do limite do regulamento; o Tesouro Selic não usa FGC.

A tela de resultado mostra valor bruto, imposto, taxas, valor líquido e rentabilidade líquida de cada produto. Nenhum número é promessa: o cálculo supõe CDI e regras constantes, e a realidade pode divergir.

Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária?

Os dois servem a reservas de curto prazo, mas diferem em risco e custo. O Tesouro Selic tem emissor soberano, liquidez no dia seguinte e acompanha a Selic. Em contrapartida, paga taxa de custódia à B3 e tem IR regressivo. O CDB de liquidez diária paga um percentual do CDI, depende do banco emissor e conta com o FGC dentro do limite.

Um CDB a 100% do CDI e o Tesouro Selic ficam próximos antes dos custos, pois CDI e Selic efetiva estavam ambos em 13,65% ao ano na semana de 05 a 06/10/2026, segundo o Banco Central. A diferença está nos detalhes: custódia, percentual contratado e risco. Para dimensionar a reserva, veja também mais artigos sobre investimentos.

Como usar o simulador de renda fixa com segurança?

Use o simulador para comparar, não para prever. Rode vários prazos, teste percentuais diferentes e compare o resultado líquido de cada alternativa. Depois, ponha liquidez e risco na balança. Um produto isento que trava o dinheiro por dois anos não serve a uma reserva de emergência.

Lembre também que o cenário de juros muda. Se a Selic cair, o CDI cai junto, e o retorno de pós-fixados diminui. Para entender como decisões de política e eleições afetam a alocação, leia Mercado após eleições: o que muda na sua carteira?. Se quiser orientação para a sua situação, um assessor da Eurostock pode ajudar a organizar essa análise.

Perguntas frequentes

CDB, LCI ou LCA: qual rende mais?

Depende do percentual do CDI contratado, do prazo e da tributação. LCI e LCA são isentas de Imposto de Renda para pessoa física, e o CDB é tributado. Por isso, um CDB precisa pagar um percentual maior do CDI para empatar. Só a simulação com os mesmos prazo e valor mostra o resultado líquido.

100% do CDI em CDB equivale a 100% do CDI em LCA?

Não. O CDB paga Imposto de Renda sobre o rendimento, e a LCA é isenta para pessoa física. Com o CDI a 13,65% ao ano (Banco Central, 05/10/2026), 100% do CDI bruto no CDB cai para cerca de 11,60% ao ano após 15% de IR em prazos acima de 720 dias.

A meta Selic ou o CDI alimenta a comparação?

Para produtos em % do CDI, use o CDI. Em 07/10/2026, a meta Selic está em 13,75% ao ano, segundo o Banco Central, e a Taxa DI de 06/10 foi 13,65% ao ano, segundo a B3. As duas ficam próximas, mas a referência do contrato é o CDI.

Tesouro Selic rende mais que CDB de liquidez diária?

Não há resposta fixa. O Tesouro Selic tem emissor soberano e liquidez diária, mas cobra taxa de custódia da B3 e IR regressivo. O CDB depende do percentual do CDI e do emissor, e conta com a garantia do FGC dentro do limite do regulamento. Simule os dois no mesmo prazo.

O simulador garante o rendimento calculado?

Não. O simulador projeta um cenário com taxas e regras vigentes na data. CDI, Selic e tributação mudam, e o emissor assume risco de crédito. O resultado é uma estimativa para comparar alternativas, não uma promessa.